Stock di investire - non essere Rhinophobic

Rhinophobia è la malattia di un investitore: il timore di avere qualsiasi cassa. Il rhinophobic si sente che tutti i suoi 'soldi borsa ' deve essere completamente investiti in ogni momento.

Diciamo che sei un investitore individuale e si sono insediati su un'asset allocation del 60% degli stock, 40% obbligazioni. Quindi se il vostro denaro investibile totale è $100.000, allora $60.000 è vostro 'riserva soldi '.

Domanda: Tutti i vostri soldi riserva sempre dovrebbero essere investiti in scorte? Se rispondete ' S 8 ', hai rhinophobia e dovrebbe consultare un medico. O semplicemente leggere il resto di questo articolo. Perché la migliore risposta-più probabile per tenervi finanziariamente sana-è ' no '.

Esso è un mito sfortunato in stock-investimento industria compresa molti sapientoni e fondi comuni di investimento-che gli investitori più intelligenti sono completamente investiti a tutti i tempi. In altre parole, che investono in contanti appena ottengono le mani su di esso, ' mai vendere ', e se lo vendono, essi reinvestire i proventi immediatamente. Questo mito è ovviamente un corollario di un'ideologia acquista e tieni dogmatica.

La ragione per cui il mito è un peccato è che esso induce la gente a perdere denaro. È la ragione perché così tanti investitori che sono stati completamente investiti il mercato raggiunse il numero all'inizio del 2000 rimasti completamente investiti come il mercato è andato tutto verso il basso oltre i prossimi tre anni, anziché uscire finché non viene interrotto il crash. È anche perché molti di essi rimarranno pienamente investiti la prossima volta che si apre una bolla o un mercato orso li artigli fino.

Anche quei percezione di essere il più conservatore investitori stock - 'valore ' investitori con un Buy-and-Hold piegato in fatto di tempo loro mosse per evitare rhinophobia. Lo fanno quando decidono di non acquistare una scorta, perché non soddisfa i criteri di valutazione (' stiamo aspettando un prezzo migliore '), o a vendere un titolo perché ha incontrato loro prezzo indicativo (' pensiamo che questo stock ha avuto la sua corsa-siamo molto disciplinati circa vendere quando uno stock colpisce il nostro prezzo indicativo '). Essi sono effettivamente praticare una forma di (coprire gli occhi vostri bambini qui) cronometraggio.

Se chiedete l'investitore medio informato che Warren Buffett investire è stile, lui o lei rischia di dire, 'Buffett è un investitore di valore con un approccio di Buy-and-Hold '. E che sarebbe generalmente accurata. Ma Buffett evita rhinophobia. Ecco che cosa ha detto nella sua lettera annuale 2003 agli azionisti di Berkshire Hathaway: ' esso seduto non è divertente. Ma ogni tanto, investire con successo richiede inattività. ' Recentemente, nel maggio 2006, la rivista Forbes ha riferito che ' Buffett, per la stizza di investitori, è seduto su una montagna di denaro contante e obbligazioni (50% del valore di mercato di Berkshire) in attesa di migliori opportunità. '

Perché vorrei che vex azionisti Berkshire Hathaway? Buffett ovviamente sa quello che sta facendo, a giudicare dal suo record negli ultimi cinque decenni. Egli è, dopo tutto, persona più ricca del mondo cui ricchezza è venuto interamente da investire. Che cosa ogni 'controversa ' azionisti sono dimenticando e lui è, non è che la norma è # 1 nell'investimento azionario, ' non perdere i soldi '. A volte, non perdere denaro richiede l'investitore ragionevole di Stock di avere il suo 'soldi borsa ' in contanti, non in stock.

Se, per qualsiasi motivo, si vendita uno stock, ci possono essere momenti quando non si desidera reinvestire il denaro subito. Piuttosto, si consiglia di tenere in contanti per un po', fino a quando le condizioni cambiano in meglio. Stessa cosa se si entra in possesso di nuovi capitali. Non abbiate paura di essere allocato. Se non riesci a trovare abbastanza buoni posti per il vostro 'stock di soldi, ' lasciare riposare in contanti fino a valutazioni migliorare, cambiamento delle condizioni di mercato, o scoprire una nuova opportunità di investimento promettente.

In altre parole, la vostra strategia come un investitore ragionevole di Stock dovrebbe includere una strategia per contanti. Per gestire un portafoglio di azioni assennatamente, cash è un posto di parcheggio legittimo per 'riserva soldi ' quando:

o Siete in una generalmente in declino o lateralmente, niente mercato sembra fare bene.

o Siete in una bolla sgonfiando, come la deflazione 2000-2002 della bolla degli anni ' 90.

o Alcuna opportunità di grande investimento azionario non sono evidenti.

o Siete in una modalità di protezione.

Quando sei un investitore individuale, è come la corsa il proprio piccolo affari o fondo comune di investimento. Si desidera eseguirlo in modo intelligente. Ora, le aziende eccellenti che si investono in non ignorare tempismo in marcia le proprie aziende. Essi non irragionevolmente carica avanti con l'introduzione di prodotti implacabile, campagne di marketing e acquisizioni, indipendentemente l'economia, i tassi di interesse e le condizioni del proprio settore. A volte, pendono sul loro investibile contanti (utili portati a nuovo) in attesa di buone opportunità. Studiano i loro mercati, identificare le tendenze e cambiamenti nel loro settore e regolare le loro azioni attraverso un processo continuo di valutazione strategica. Riescono a rischi in questo modo.

Non aspettarsi nulla meno di te come un investitore. Perché sarebbe passivamente aggrapparsi a tutte le vostre scorte durante un lungo periodo di declino del mercato evidente, come 2000-2002? Non ha senso. È rhinophobia, una malattia che vi farà più poveri.

Non essere rhinophobic. Il rendimento degli investimenti sarà molto meglio se si te inoculare contro questa malattia. A tale scopo esercitare cautela. Essere disposti a investire denaro nuovo quando identificare un'occasione promettente, ma non sento la necessità di essere completamente investito tutto il tempo. Cash è bene ogni volta che buone opportunità non sono evidenti.